EUROPE, AFRICA, MIDDLE-EAST

skype:options.masters info@options-masters.com

Trade for a Living

Clarifions de suite un point important: Le trading d’options est risqué, et ce de manière inhérente à tout marché financier.  Tout trader sensé et expérimenté doit rappeler à tout candidat que les marchés peuvent être perfides… (voir d’ailleurs l’avertissement d’usage en bas de page).  Il y a de nombreuses sources d’informations sur Internet sur le caractère particulier des retours ou des prix, qui ne suivent sur le long terme jamais une loi dite normale (en forme de cloche) mais une distribution en chapeau mexicain (« fat tails » ou queues larges).  Par conséquent les statistiques sont généralement faussées.  Bref tout candidat au trading, quelle que soit la classe d’actifs par ailleurs, doit accepter ce fait avant toute décision d’en faire son activité principale, voire d’en vivre.

« Trade for a living »

Les traders peuvent ils survivre à des chocs sévères de marché ? Est il possible de trader avec succès pendant 10 ans, 20 ans et plus ? Oui, mais est ce compatible avec votre profil d’investisseur ?  Êtes vous prêt à apprendre avec discipline ? Vous aligner avec la méthode, la stratégie que vous souhaitez aborder ?  OM pourrait d’ailleurs s’étendre sur le sujet de la psychologie du trading, vaste sujet si l’en est.  Que vous fassiez du yoga, du jogging, ou autre méditation, une vie équilibrée, un esprit clair avec des attentes réalistes sont indispensables à la réussite.  De nombreux traders traversent les tempêtes grace à une gestion bien contrôlée du risque, et gagnent de manière consistente année après année.  Ces aspects sont présentés dans la partie initiale du cours.

Hobby ou job à plein temps ?

walking-towards-your-goal-300x225Tous les nouveaux traders doivent à notre avis se mettre dans la peau d’un trader pro.  Le trading d’options avec Options Masters n’est pas la panacée universelle (certes un des meilleurs raccourcis vers la réussite) pour appréhender et pratiquer ce savoir sur une période de 2 ou 3 ans, à la fin de laquelle ce « hobby » peut devenir une activité à plein temps.  Un hobby n’est pas simplement un passe-temps.  Il demande de la discipline, dévouement même, et en régime de croisière une disponibilité chaque jour de 1 ou 2 heures au minimum (3 or 4 dans un premier temps).  Dans la région EMEA, le trading sur les marchés US peut s’accorder avec une activité professionnelle mais peut impacter une vie de famille ou sociale en soirée.

Tout conseiller financier recommande de ne pas investir plus de 20% des actifs liquides (par exemple portefeuille de valeurs mobilières) dans une classe d’actifs telle que les options parfois considérées exotiques ou risquées comme le sont les marchés dérivés.  Cette perception du risque (qui n’est autre que la volatilité des retours sur capitaux) évoluera au fur et à mesure de l’acquisition de savoir et d’expérience.  Un trader professionnel peut bien évidemment engager un pourcentage bien supérieur au 10 à 20% initiaux.

Autre point à garder en tête: Avant d’être un investissement à long terme, l’éducation est aussi un coût qui doit être pris en compte dans un budget raisonnable.  Un coaching intensif peut en effet coûter de 600 à 1000 Euros par mois.  Le coaching ne s’arrête pas à un nombre de cours.  Bien après la fin du cours, l’appui de la communauté,  le suivi du coach par l’intermédiaire des alertes et parfois suivi de positions permet de ne pas repartir isolé face aux marchés.  Ceci dit, même si le contour des stratégies discutées sur les forums n’est pas défini, il est clair qu’OM restera focalisé sur un type de trading précis non directionnel (« income trading ») et que par conséquent le trading directionnel (Delta positif ou négatif) ou Theta négatif, le temps jouant contre vous, resteront largement « hors-sujet » (trading techniques).

La gestion du risque

La gestion du risque est centrale à l’approche OM.  OM ne fournit pas de recommandations financières et ne couvre pas la théorie ou la pratique de gestion de portefeuilles.  Toutefois, l’analyse du risque est étudiée en détail pour chaque stratégie, Weirdor, M3 ou autre.  Le risque global est estimé à partir d’un track record en terme de probabilité de succès (Win/Loss rate) et autres mesures statistiques comme la volatilité du marché.  Ceci dit, il faut éviter de se jeter corps et âme dans des backtests précis, rigoureux et leur accorder une confiance à toute épreuve.  Ils n’ont que très peu de valeur statistique, et servent surtout à maîtriser une méthode sur le bout des ongles.  À part les erreurs classiques dûes au trader (et elles peuvent être nombreuses), ou parfois des erreurs d’exécutions ou pannes informatiques, le seul grand risque est systémique, hors de notre contrôle, comme par exemple le flash crash de 2010.  Nous pouvons juste espérer que les marchés sont de plus en plus vigilants, préparés afin que ceux ci ne se reproduisent pas.

Realistic expectations

TrackMême si ces performances peuvent paraître outrageusement excessives à un trader novice, la performance historique brute de la stratégie Weirdor classique est stable environ 3.3% par mois calculée sur une marge de $18,000 par tranche sur un compte Reg T, i.e. en moyenne $600.  Le ratio écart-type sur retour moyen mensuel est de 1 (ce ratio est souvent calculé sur base annuelle).

Il est toutefois plus que recommandé de ne pas dépendre d’une seule stratégie aussi stable soit elle, et nous suggérons de connaître rapidement 2 ou 3 stratégies complémentaires le plus rapidement possible.  En moins d’un an, un étudiant OM peut les apprendre, les pratiquer et même récupérer son investissement initial.  Il peut ensuite décider selon son capital disponible d’en faire son activité principale.  Ces stratégies restent basées sur une génération complémentaire, qui en raison de la marge importante par position n’est pas parfaitement adaptée à la capitalisation des gains.  Il faut toutefois noter que la performance peut être plus importante sur un compte de type PM où le calcul de marge est optimisé pour le portefeuille global des positions en cours.


Questions ?

Le plus simple est de nous contacter pour évaluer et discuter d’un parcours de formation le plus approprié.

Pour naviguer, les options sont disponibles sur le menu en haut à droite, le logo vous ramène à la page d’accueil, ou poursuivez vers le sujet suivant « Earn While You Learn« .

This post is also available in: Anglais

HTML Snippets Powered By : XYZScripts.com